بازگشت سرمایه بیت‌کوین، نرخی حدودا ۷۰ برابر شاخص‌های اصلی دارد

سود سرمایه‌گذاری برای بیت‌کوین از سال ۲۰۱۵ چیزی قریب به ۳/۵۰۰ درصد بوده که گفتنی است این مقدار در پنج بازار سهام سنتی، تقریبا ۷۰ برابر است. در روز ۲۹ ماه ژوئن در وب‌سایت سرمایه‌گذاران Buy Shares مقاله‌ای منتشر شد که جاستیناس بالتروساتیس (Justinas Baltrusaitis) تحلیل‌گر داده، در مورد آن اظهار کرد که نرخ بازگشت سرمایه (ROI) در بازه زمانی ۲۶ ماه ژوئن ۲۰۱۵ تا ۲۶ ماه ژوئن ۲۰۲۰، برای بیت‌کوین بیش‌ از ۷۰ برابر بیشتر از Financial Times Stock Exchange 100, NASDAQ, Nikkei, S&P 500, Dow Jones markets بوده است.

او در این‌ باره افزود: “در دوره‌ای که مورد بررسی قرار گرفت، ROI بیت‌کوین برابر با ۳۴۵۶.۹۸ درصد بود، در حالی ‌که در ژوئن سال ۲۰۱۵ قیمت بیت‌کوین ۲۵۷.۰۶ دلار بوده و تا ۲۶ ژوئن ۲۰۲۰ به ۹۱۴۳.۵۸ دلار روند صعودی پیموده است. از سوی دیگر، میانگین ROI برای شاخص‌های ویژه ۴۹.۲۷ درصد بوده است. کاربرد شاخص ROI یک دارایی، اندازه‌ گرفتن میزان بازده سرمایه‌گذاری نسبت به هزینه می‌باشد.

برای نحوه محاسبه نرخ بازگشت سرمایه برای دارندگان بیت‌کوین، قیمت لحظه‌ای خرید رمزارز را با ارزش فعلی آن مورد قیاس قرار می‌دهند. باید گفت تمام افرادی که قبل از صعود شدید دسامبر ۲۰۱۷ دست به انتخاب سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین زده بودند، از ROI چشم‌گیری بهره برده‌اند.

گمان بالتروساتیس بر این می‌باشد که امکان دارد این اختلاف در ROI به جهت اصلاح مقررات مربوط به بیت‌کوین باشد که در سال ۲۰۱۵ در مقایسه با سال ۲۰۲۰ با مقاومت بیشتری مواجه بوده است. با این تفاسیر، ممکن است شیوع فعلی بیماری کرونا تا حدودی تاثیر خود را در این زمینه بگذارد، چرا که “افراد زیادی، بیت‌کوین را به عنوان یک ذخیره ثروت جایگزین” بعد از سقوط و افت ناگهانی بازارهای سنتی قلمداد می‌کنند.

وی گفت: “به مرور و گذشت زمان بیت‌کوین از محبوبیت بالایی برخوردار شده است و وضعیت ارزهای رمزنگاری شده جدید به شکل قابل‌توجهی به بازده بالای سرمایه‌گذاری کمک کرده است. بازده بیت‌کوین با وجود این‌که در ارزهای دیجیتال از واقعیت همیشگی سرمایه‌گذاری بهره می‌برد، شامل ریسک زیادی برای از دست دادن سرمایه می‌شود. ارزش‌گذاری ارزهای دیجیتال تا حد زیادی نوسان دارد و این ممکن است سبب شود سرمایه‌گذاران بیشتر از سرمایه اصلی خود را از دست بدهند.”

در گزارش فرستاده شده کوین‌تلگراف، قید شده است که برخی از تحلیل‌گران می‌گویند بیت‌کوین هنوز با بازارهای سنتی چون S&P 500 به شدت همبستگی دارد. هر اتفاقی که منجر به تاثیر منفی روی سهام یا سرمایه‌های سنتی شود، این توانایی را دارد تا سبب شود رمزارز به سمت بازار خرسی برود، درست مانند همان ‌که در جریان ماه مارس رخ داد و به شدت سقوط کرد.

بلومبرگ: بیت‌کوین، همچون گاوی در قفس، برای فرار به سوی مقاومت ۱۳/۰۰۰ دلاری آماده است

بلومبرگ خوش‌بینی خود را نسبت به بیت‌کوین تا زمانی که بیت‌کوین بالاتر از سطح حمایت کلیدی خود باقی بماند، حفظ می‌کند. در ادعای به ثبت رسیده در آخرین گزارش تحلیل‌گر بلومبرگ، مایک مک‌گلون (Mike McGlone) آمده است که بیت‌کوین مشغول به کف‌سازی است. گمان او بر این نکته است که قیمت بیت‌کوین به جهت کاهش نوسانات، در پایین‌ترین نقطه اندیکاتور باند بولینگر خود تا به امروز قرار دارد.

وی عقیده دارد که بیت‌کوین در نخستین گام باید مقاومت بالا سر خود یعنی ۱۳/۰۰۰ دلار را بشکند. در عین‌ حال، او افزود این که قیمت بیت‌کوین به زیر ۳/۵۰۰ دلار سقوط نکند نیز یکی از نکات بسیار حائز اهمیت می‌باشد.

او گفت: “بر اساس نمودار ما، میانگین حرکت رو به رشد ۲۶۰ روزه بیت‌کوین و خط روندها را نشان می‌دهد که می‌توان گفت به‌ طور تقریبی مقدار بالای سال ۲۰۱۹ و مقدار پایین سال ۲۰۲۰ جهت راهنمایی معین گردیده است. طبق این اندازه‌گیری، هنگامی‌ خروج بیت‌کوین از قفس خود، هدف اول آن مقاومت حدود ۱۳/۰۰۰ دلاری است. اگر بیت‌کوین برای مدتی در پایین خط روند و زیر حدود ۶/۵۰۰ دلار باقی بماند، با خطر روند رو به صعود آن مواجه می‌شویم.”

ضمن مشاهدات انجام گرفته توسط مک‌گلون، نوسانات بیت‌کوین در مقایسه با طلا، در کمترین میزان از زمان صعود شدید سال ۲۰۱۷ قرار دارد و به مراتب از حد متوسط آن پایین‌تر است. وی می‌گوید: “نوسانات ۲۶۰ روزه بیت‌کوین، نسبت به طلا حدود ۴.۴ برابر است که کمترین میزان از آوریل ۲۰۱۷ می‌باشد. در سال ۲۰۱۱ میانگین این معیار در حدود ۶.۴ برابر و اوج آن ۱۲.۲ برابر بوده است.”

طبق پیش‌بینی اخیر بلومبرگ، این امکان وجود دارد که بیت‌کوین به رکورد تاریخی خود یعنی ۲۰/۰۰۰ دلار برسد و حتی موفق به ثبت رکورد جدید ۲۸/۰۰۰ دلاری شود.

ایجاد چالش نوسان قیمت بیت‌کوین برای صرافی‌ها

 یکی از سال‌های پر نوسان برای بیت‌کوین سال ۲۰۲۰ بود. سوالی که ایجاد می‌شود این است که چرا سیستم صرافی‌ها زیر بار تقاضای زیاد، ناکار آمد می‌شوند؟ هیچ‌ کس قادر به پیش‌بینی نوسانات بیت‌کوین نیست اما هنگامی که قیمت به شکل ناگهانی صعود یا نزول پیدا می‌کند، یک اتفاق عذاب‌آوری پیش می‌آید و آن این که یک یا چند صرافی‌ بزرگ به سادگی دسترسی به اینترنت خود را از دست می‌دهند! پیامدی که این اتفاق بد دارد این است معامله‌گران نمی‌توانند جلوی ضرری که از حرکت‌های ناگهانی قیمت به وجود می‌آید را بگیرند چون نمی‌توانند موقعیت‌های تازه‌ای باز کنند.

تا به حال چندین مرتبه این اتفاق رخ داده است. آخرین باری که این موضوع پیش آمده مربوط به زمانی است که قیمت بیت‌کوین به سمت مرز ۱۰۰۰۰ دلار روند صعودی پیدا کرد. در گزارش کوین‌تلگراف آمده که در سه ماه گذشته، این چهارمین دفعه بود که کوین‌بیس درگیر این اتفاق می‌شود. همچنین cryptowhale در توئیتر خود آورده است که در سال اخیر وقتی قیمت بیت‌کوین بیش از ۵۰۰ دلار جابه‌جا شده، دستِ‌کم ۱۱ بار کوین‌بیس کرش کرده است.

یک سوال پر اهمیت که در اذهان نقش می‌بندد این است که آیا این اتفاقات می‌توانند جزئی از یک مشکل بزرگ‌تر باشند؟ در ماه مارس، روزی که بیت‌کوین به شدت ریزش پیدا کرد و به پنجشنبه سیاه معروف شد، صرافی بیتمکس به مدت ۲۵ دقیقه دسترسی خود را از دست داد‌. برخلاف این که این قطعی باعث شد این صرافی دو حمله محروم‌ سازی از سرویس (Denial Of Service attack) را مقصر بداند، کاربران توئیتر از جمله مدیر عامل صرافی FTX، رقیب بیتمکس، و تریدر معروف lowstrife، علت را خطای عمدی دانستند و بیتمکس این ادعاها را رد کرد. با این تفاسیر این اولین بار نبوده که این صرافی جزایر سیشل به بازی کثیف متهم شده است. این موضوع در اقامه دعوی‌هایی بر علیه تعدادی از صرافی‌ها نیز بیان شده است. بر اساس این ادعاها امده: بیتمکس به ‌شکل دقیق و منظم سرورها را برای کسب سود از دوره‌های پر نوسان بیت‌کوین از کار می‌اندازد در حالی‌ که بیتمکس مشکلات و محدودیت‌های فنی را علت این اتفاق می‌داند.

پس از گذشت یک ماه از پنجشنبه سیاه، بیتمکس ریزش ۳۸ درصدی را در حجم بیت‌کوین شاهد بود. با توجه به این که حجم زیادی از بیت‌کوین از صرافی‌ها خارج می‌شود، هنوز علت این کاهش معلوم نیست، این که از دست رفتن اعتماد کاربران به صرافی بوده یا شرایط کلی بازار؟ در این مدت بیتمکس سعی می‌کرد تا سودی که در مارس از دست رفت را جبران کند تا مبادا سهم بازار را به رقبای کوچک‌تر خود مانند ByBit و FTX ببازد. بیشترین قطعی در بازارهای نوسانی متعلق به کوین‌بیس و بیتمکس بوده است. با این‌ حال، طبق تحلیل دقیقه به دقیقه تریدها در ۱۲ و ۱۳ مارس روی صرافی‌های مختلف نشان داده که تعداد دیگری از آن‌ها نیز در دوران اوج گرفتن نوسان، مشکلاتی را پشت سر گذاشته‌اند. در این تحلیل و بررسی، در مورد صرافی‌های spot، فقط بایننس و بیت‌استمپ بدون مشکل به کار ادامه داده بودند. در مورد بازارهای derivative نیز همچنان بایننس و Houbi امکان ترید بدون ایجاد اختلال را داشته‌اند.

معاون سابق بانک مرکزی چین، از موفقیت تجاری بیت‌کوین تمجید کرد

در۵ ژوئن وو شیائولینگ نایب رئیس سابق بانک مرکزی چین، پیروزی تجاری بیت‌کوین را ستایش کرد و گفت: با این که ضعف و مشکلات مهمی وجود دارد اما این موفقیت یک افتخار به شمار می‌رود. طبق گزارش رسانه محلی چینی سینا، وو شیائولینگ چنین بیان کرد که موفق‌ترین خاصیت تجاری بلاک‌چین تا به امروز ارزهای رمزنگاری شده بوده است. همچنین اعلام کرد که هیچ پروژه دیگری که مرتبط با بلاک‌چین باشد، تاکنون نتوانسته موفقیت تجاری شبکه بیت‌کوین را کسب کند.

وو اظهار کرد که: بیت‌کوین موفق‌ترین دستاورد تجاری فناوری بلاک‌چین محسوب می‌شود که بازار را به عنوان یک ارز خصوصی در دست گرفته است ولی در عین‌ حال به حوزه ارز خصوصی محدود می‌شود. مدیر اجرایی سابق بانک مرکزی چین در پی فاش کردن نقاط ضعفی که بیت‌کوین با آن‌ها سروکار دارد، بیان کرد: نمی‌‌توان بیت‌کوین را جایگزین ارز فیات کرد که توسط دولت چاپ و صادر می‌شود. بیت‌کوین به عنوان یک ارز خصوصی دارای ضعف‌هایی است چون فاقد یک ارزش ثابت و خاص می‌باشد و ارزش آن همیشه در حال نوسان است.

با وجود اظهاراتش، او نسبت به میزان پذیرش ارزهای رمزنگاری شده در سراسر کشور و‌ آینده آن خوش‌بین و امیدوار است و در این رابطه گفت: ارزهای رمزنگاری شده به‌ شکل قابل توجهی با رفتارهای اجتماعی ترکیب می‌شوند و مردم باید هوشیار و درک کاملی از آن داشته باشند. حزب کمونیست چین اخیرا موفق به انتشار کتابی با محتوای آموزش مفاهیم مالی مبتنی بر بلاک‌چین برای اعضای حزب خود شده است. در تاریخ ۲۰ ماه می طبق گزارش منتشر شده از کوین تلگراف این کتاب با تاریخ و مبدا ارز فیات شروع شده، در ادامه طرح کلی از سیستم ارزهای اعتباری فعلی را ارائه داده و در اخر به فرآیند رمزنگاری و تولد بیت‌کوین منتهی می‌شود.

رشد جستجوی کلمه‌ی بیت‌کوین در گوگل

بازار رمزارزها طی ماه گذشته، افت قیمتی قابل توجهی را تجربه کرد و در این بین، قیمت بیت‌کوین به ۶۵۰۰ دلار رسید. این اتفاق در حالی افتاد که این رمزارز تا مدت‌ها بدون نوسان قیمتی مانده بود. با حرکت نزولی بیت‌کوین، بازار رمزارزها طی هفت ماه گذشته حال و روز خوبی را سپری نکرده است. 
با توجه به موارد مذکور، بر اساس آماری که از گوگل ترندز به دست آمده است، در زمان‌ نوسانات شدید قیمت بیت‌کوین، علاقه مردم سراسر دنیا به این رمزارز بیشتر می‌شود. این در حالی است که از ۲۶ اکتبر تا ماه گذشته، جستجوی کلمه‌ی بیت‌کوین در گوگل رشد زیادی کرده است. این افزایش رشد در زمانی که بیت‌کوین بالای ۹۲۰۰ دلار معامله می‌شد، اتفاق افتاد.
گفتنی است این افزایش جستجو برای بیت‌کوین اغلب در کشورهای در حال توسعه انجام شده است. کشورهایی مانند نیجریه، آفریقای جنوبی، غنا و کشورهایی از منطقه اروپا مانند اتریش و سوئیس مشاهده شده است.

بیشترین نوسان قیمت بیت کوین در چه ساعتی است؟

بیشترین نوسان قیمت بیت کوین در دو سال گذشته ساعت ۱ صبح به وقت UTC(ساعت جهانی) بوده است که توسط محققان شرکت LongHash کشف شده است. این تحقیقات بر اساس آرشیو قیمت صرافی کوین‌بیس انجام شده است.

بیشترین فعالیت بازار احتمالا به دلیل منطبق شدن ساعت معاملاتی صبح در آسیا با ساعت معاملاتی عصر در آمریکای شمالی، در ساعت ۱ صبح به وقت UTC(ساعت جهانی) اتفاق می‌افتد.

گفتنی است همزمان که معامله گران آسیایی به اخبار صبح واکنش نشان می‌دهند، تریدرهای آمریکایی هنوز بیدار هستند و به آن پاسخ می‌دهند.

مایک نووگراتز: این بار بیت کوین هایم را روی14,000 دلار نمی فروشم

مایک نووگراتز معتقد است بیت کوین هنوز راه زیادی برای ارزشمندتر شدن دارد و قیمت های بالاتری را هدف گرفته است. وی گفت: بیت کوین در حال حاضر در کانال 11,000 دلار قرار گرفته و تا قیمت 14,000 دلار نوسان می کند. من فکر می کنم که بیت کوین در صعود بعدی تا حوالی 20,000 دلار خواهد رفت.

به عقیده وی احتمالا در سه ماهه چهارم سال، بیت کوین می تواند به قیمت 20,000 دلار برسد.

 

بیت‌کوین ابزاری برای سرمایه‌گذاری

رقم پایین تراکنش‌های کسب و کارها نشانه‌ی کاربرد احتمالی سود جویی از رمزارزها است که مانع پذیرش رمزارزها به عنوان یک سیستم پرداخت می‌شود. در حالی که بیت‌کوین دارای نوسانات بالا و سود خرید و فروش بالایی است، ماهیت آن به عنوان دارایی سودجویانه، مانع استفاده از بیت‌کوین به عنوان ابزار پرداخت می‌شود.

نگهداری یا HODLing(خرید و جمع‌آوری رمزارزها با دیدگاه افزایش قیمت در آینده) با دیدگاه جایگزین کردن ارزهای فیات با رمزارزها، در تضاد مستقیم است. کیم گرایور(Kim Grauer)، تحلیلگر ارشد شرکت Chainalysis در غالب ایمیلی به بلومبرگ بیان کرد: فعالیت اقتصادی در حوزه‌ی بیت‌کوین همچنان تحت تاثیر معاملات در صرافی است. این موضوع نشان می‌دهد که بیشترین استفاده از بیت‌کوین را تفکر سود جویی تشکیل می‌دهد و استفاده‌ی گسترده از بیت‌کوین برای خرید‌های روزانه هنوز به یک واقعیت تبدیل نشده است.

شکست خط مقاومتی 4هزار دلار، آیا صعود بیت کوین ادامه دارد؟

بیت‌کوین پس از مدتی تلاش برای عبور از خط مقاومتی 4 هزار دلار، بالاخره آن را شکست. آیا روند صعودی ادامه خواهد داشت؟

بیت‌ کوین مدتی است که با قیمت‌های نزدیک به 4 هزار دلار معامله می‌شود، اما در ماه‌های گذشته به‌جز یک مدت زمان کوتاه، دیگر نتوانست خط مقاومتی 4 هزار دلار را بشکند. دیروز، ارزش این رمزارز با نوسانی 4 درصدی طی 24 ساعت، به بالاتر از 4 هزار دلار رسید.

افزایش ارزش بیت‌کوین درحالی رخ می‌دهد که حجم معاملات 24 ساعته‌ی آن، رکورد 11 میلیارد دلار را جابه‌جا کرد. حجمی که از ماه آوریل سال گذشته‌ی میلادی، سابقه نداشته است.

در آن زمان، قیمت بیت‌کوین 8 هزار دلار بود. درکنار رمزارز مادر،‌ارزهای رمزنگاری شده دیگری مانند اتریوم، ریپل، لایت‌کوین و رقیب اصلی یعنی بیت‌کوین کش نیز با افزایش قیمت روبه‌رو شدند. هر یک از آن‌ها افزایشی بین 5 تا 18 درصدی را ثبت کردند. در مجموع، نزدیک به 6 میلیارد دلار به ارزش بازار رمزارزها در جهان اضافه شد.

موضع بانکداری اسلامی در مورد ارزهای دیجیتال چیست؟

عضو شورای فقهی بانک مرکزی در مورد ارز های دیجیتال گفت: رمز ارز کاغذی نیست و باید شرایط اعتماد و سرمایه گذاری عمومی را ایجاد کرد.حجت‌الاسلام موسویان با اشاره به ضرورت اعتمادسازی ارز دیجیتال در میان مردم، اظهار کرد: اگر توانستیم یک مال عمومی طراحی کنیم که مردم حاضر باشند به صورت مستمر و گسترده در مقابل‌ش مال‌شان را بدهند، در آن صورت پول در جامعه شکل می‌گیرد و این کار با اقبال سرمایه‌گذاری یک گروه ریسک‌پذیر در جامعه فرق می‌کند.

وی با توجه به ماهیت اصلی ارزهای دیجیتال گفت: تا چندی قبل با پول هایی کار میکردیم ک ارزش ذاتی دارند و یک منبع معتبر پشتیبان ان است یا به اصطلاح مدافع ان محسوب میشودطبق اعلام بانک مرکزی وی با اشاره به این ارزهای دیجیتال گفت: در دهه اخیر یک موجی در حال شکل گرفتن بود  که پولی دارد به وجود می‌آید که پشتوانه معتبر خاصی ندارد و اعتبارکننده، مسئولیتی در قبال اعتبارش ندارد و آن پول‌های مجازی‌ است که امروزه بوجود امده است

موسویان افزود: با توجه به تجزیه و تحلیلی که کردیم اینگونه پول ها که سرشاخه‌ ان ها بیت‌ کوین است، یک رمز الکترونیکی و اینترنتی است که در اختیار شخص گذاشته می‌شود و شخص ان را با روش خود ابداع میکند و از طریق مبادله پول واقعی با یکی دیگر ان را عرضه میکند

وی در مورد شرعی بودن این ارزها گفت: فعلا بیت‌کوین را نه پول، بلکه هیچ‌چیز نمی‌دانم، چون پول باید قوامی داشته باشد که بتوان سایر دارایی‌ها را براساس آن ارزش‌گذاری کرد. بیت کوین در طول یکسال ١٩ برابر ارزشش جابجا شد که نشان می‌دهد ماهیت این به اصطلاح پول، قابلیت آن را ندارد که به عنوان معیاری برای سنجش دارایی‌ها به کار گرفته شود.

عضو شورای فقهی بانک مرکزی در ادامه تصریح کرد: پول‌های سابق ارزش اعتباری یا ارزش ذاتی دارند.ارزش اعتباری و ارزش اعتباری‌شان هم به آن ارزش عامل اعتباردهنده و میزان فعالیت‌های آن در حمایت از این پول است.وی ادامه داد: سوال جدی این است که خالق پول مجازی کیست؟ مسئولیت ها و حمایتش از این چیست؟مثلا سال گذشته قیمت هر واحد بیت کوین از هزار دلار به نوزده هزار دلار رسید که نشان‌ می دهد حامی پشت ان نیست ک از ان حمایت کند

بانک‌داری دیجیتال و رمزارزها با توجه به تحریم‌های بانکی آمریکا علیه ایران جلب توجه بیشتری کرده و در همین جهت امسال بانک مرکزی نیز هشتمین همایش سالانه بانک داری الکترونیک و نظام‌های پرداخت را با موضوع انقلاب بلاک چین در روزهای ۹ و ۱۰ بهمن‌ماه برگزار خواهد کرد.